Plano providente para quem valente é: bens imobiliários e fundos imobiliários

Audrey Smith e sua imobiliária na Califórnia: 90% de sua carteira de aposentadoria é composta por imóveis (Jenna Schoenefeld / The New York Times)

Audrey Smith sabe o que é plantar uma semente e esperar pelos frutos. Nascidos em uma família de onze irmãos, eles cuidam de seus pais. Farm, em Texarkana, Arkansas, e comeram os vegetais que eles plantaram.

Mas Smith não queria viver a terra. Foi por isso que fez faculdade e se mudou para a Califórnia, onde foi pós-graduado e se tornou nutricionista. Ela trabalhou por 41 anos na Watts Healthcare, uma organização de saúde, até que foi aposentada quase três anos atrás como chefe de serviços de saúde preventiva.

Entlang da maneira como ela fundou a família, tornou-se agente imobiliária e começou a planejar a aposentadoria quando tinha 30 anos e poucos anos, principalmente investindo em imóveis e optando por maneiras menos comuns de construir suas economias.

Em vez de consultores financeiros ou as opções usuais no Wall Street, alguns investidores preferem ter seus próprios Para criar carteiras de investimentos. A principal fonte de renda pode vir de imóveis residenciais ou comerciais, empresas ou também metais preciosos. Não é incomum que esses investidores levantem dinheiro em fundos mútuos, ações ou títulos, mas são investimentos secundários.

Veja também
  • O método do bilionário Luiz Barsi para se aposentar investindo só em açõesIHRE DINHEIROO-Milliardärin Luiz Barsi's método para a aposentadoria por Investimentos apenas em açõesquery_builder 11/02, 2020-05h02

Mesmo no momento das vacas gordas, os investimentos alternativos precisam de coragem, fôlego e mensageiro da mão na massa. Não obstante, tudo pode perder valor. Até a crise financeira de 2008, proprietários de imóveis e investidores nunca teriam derrubado os preços-mas o mercado implodiu. Durante a pandemia de Coronavirus, com um mercado de ações volátil e a economia americana na recessão profunda, as pessoas continuam preocupadas com suas estratégias de investimento de longo prazo e algumas suposições podem ajudá-las.

" Dizer aos meus pais e à minha família que eu não seria pobre se crescesse. Isso me motivou a investir em apartamentos de aluguel e eqüidade, " contou Smith, de 72 anos, que vive em Inglewood, na Califórnia.

Nas últimas quatro décadas, criou carteiras previdenciárias, que incluem sete prédios com 15 apartamentos cada. Cerca de metade dessas unidades são reservadas para famílias de baixa renda que têm os arrendamentos subsidiados pelo governo dos EUA. Isso proporciona uma certa renda fixa e ajuda a mitigar as perdas de outros afetados pela pandemia.

A força do mercado imobiliário em Los Angeles ajudou a proteger o ganha-pão de Smith. Nos últimos 30 anos, o valor dos imóveis em Los Angeles cresceu 194, enquanto a classificação média no restante do país ficou em torno de 180, de acordo com o Índice de Case-Shiller CoreLogic, da S & P.

Segundo Smith, historicamente o valor de suas propriedades de aluguel foi mantido em alta por causa da escassez de propriedades disponíveis para locação ". Na Califórnia, as pessoas estão sempre à espreita de um lugar para ficar. Se você cuidar da sua propriedade e ela estiver certa com os inquilinos, eles não vão embora ", disse. comenta.

Smith estruturou sua carteira de aposentadoria de acordo com esta realidade: o imobiliário responde por 90% da carteira. O restante será investido em um plano comum que será criado se for um funcionário registrado em uma empresa.

Veja também
  • Exame Research30 dias livres da melhor análise de investimento

Para alguns poupadores, os ativos previdenciários são uma espécie de hobby. Gary Glein, do Gig Harbor, em Washington, foi um boleiro profissional durante boa parte da vida e conectou sua paixão pelo esporte com uma oportunidade de recuperar dificuldades econômicas: ele e a esposa Linda, tornaram-se o principal proprietário de duas pistas de boliche na região de Tacoma.

Glein referiu-se à compra como uma "boa oportunidade". No entanto, como a dupla teve que fechar as pistas devido à pandemia, Tower Lanes e Paradise Lanes começaram a abrir mão de perdas de até 60 dólares americanos cada.

" Investimentos em empresas são muito mais voláteis que a renda fixa ou em ações. Eles não servem para quem o fraco coração &#8221hat; comentou Gary Glein, 76 anos, que se aposentou de sua fábrica, a Norcore Plastics, em 1998 depois que vendeu para financiar aquisições futuras.

O casal começou a investir em imóveis na década de 1970 e diversificou suas carteiras com investimentos na região de Tacoma nas últimas duas décadas, incluindo um restaurante, prédio de escritórios e um pequeno porto de Yachting. Os imóveis e as empresas representam quase 42 dos investimentos da dupla.

Para compensar sua estratégia, ambos também estão investindo em ações e fundos indexados, que correspondem a 25 dos investimentos; nos planos tradicionais de visualização; e um bom dinheiro em comprovantes de bancos e ações. Mesmo assim, Linda Glein conta que as perdas estão começando a causar problemas. "Toda semana a gente fica com um pouco mais de medo do curso das coisas", comenta.

Especialistas e especialistas em investimento afirmam que o investimento imobiliário desempenha um papel importante na diversificação de carteiras, lá " gera um fluxo de caixa maior do que o mercado de ações e se comporta de forma diferente de outras classes de títulos e ações, além de ser uma das poucas áreas vantajosas do ponto de vista fiscal a investidores individuais ", explicou Douglas Abbey, que aulas no mercado imobiliário no curso de pós-graduação no mundo empresarial da Universidade de Stanford.

Abbey, que tem décadas de experiência como investidor imobiliário, conta que a regra mais importante é comprar imóveis que" em para sempre " por causa da situação. " Como uma boa garrafa de Cabernet, sua propriedade deve melhorar após vinte anos em vez de se voltar para o vinagre &#8221zu ;, acrescentou.

Outra forma de investir é através de empresas de fundos imobiliários que adquirem, gerenciam ou financiem geradores imobiliários-adquirindo ações na bolsa de valores, em fundos de investimento ou na bolsa de troca de fundos comerciais. Os REITs (fundos imobiliários) do capital em geral geram retornos "maiores do que o de títulos e menores do que os dos mercados de ações", disse Abbey. O retorno total no horizonte de cinco a 40 anos vai de 5,2 a 11,5%. A partir de maio deste ano, os REITs haviam perdido 15,3 do valor, enquanto as ações da S & P 500 tiveram queda de cinco por cento. Enquanto isso, os rendimentos de dividendos foram de 4,2%-mais do que o dobro do rendimento em S & P 500, de acordo com Nareit, um grupo comercial de retornos de capital aberto.

Embora os REITs sejam considerados um instrumento para tornar as carteiras diversificadas menos voláteis, alguns analistas são cautelosos à medida que esta classe de ativos é sensível às variações da taxa de juros.

Abbey descreveu o capital REITs como "veículos chatos e lentos", no geral, mas isso pode ser bom para os pensionistas, graças ao Mix de " dividendos que ajudam você, as contas com valorização a longo prazo ".

Além de imóveis, outra classe de ativos que atraiu investidores durante séculos É ouro. Os investidores estão comprando moedas ou bulhões, títulos de empresas de mineração e ETFs que investem em ações dessas empresas ou em ouro.

"O preço do ouro aumentou nas últimas semanas e isso ajudou a estabilizar as carteiras", disse Michele Gambera, uma das diretoras de alocação estratégica do UBS Asset Management. Mas o preço do oUro pode variar, mesmo que não haja mudanças nos ânimos do mercado e, portanto, não é completamente seguro.

Mesmo assim, o desempenho do ouro desde o final de fevereiro foi semelhante a um " carteira de títulos de alta qualidade. O ouro tem seu papel de porto seguro tradicional entre os recentes problemas no mercado e#8221gespielt; disse Ben Johnson, diretor de pesquisa da ETF global da Morningstar.

Johnson comentou que os fundos que detêm reservas de ouro, como o iShares Gold Trust e a SPDR Gold Trust, a "exposição mais pura" para os investidores. Os fundos que investem em mineração têm mais do que o de ações e tendem a "extremamente voláteis", de acordo com ele.

A família Glein tem confiança de que seu portfólio diversificado e suas reservas de caixa serão suficientes para resistir à recessão, mesmo que algumas das empresas para as quais alugam imóveis não sobrevivem.

O plano deles é reabrir as pistas de boliche em Tacoma. Mas antes que eles tenham que se certificar de que funcionários e clientes voltem com segurança.

Apesar dos riscos, Linda Glein diz que seu envolvimento com as empresas e com a comunidade é como um "jogo de xadrez &#8221ist; que a faz se sentir" muito mais vívida e ativa do que muitos dos meus amigos aposentados ".